Опция применяется для контроллеров с памятью программ объемом 4K слов (т. е. 8Kb - 8515 и 8535 ) для того, чтобы чтобы команды передачи управления по относительному адресу работали во всем объеме ПЗУ.
Смотрите пункт 4.7.14 "AVR Assembler User Guide".